FSB Rapport eksaminerer Fintechs finansielle stabilitetsmæssige konsekvenser

Regulatory News

FEBRUAR 14, 2019

FSB har udgivet en rapport der vurderer fintechs relaterede markedsudviklinger og deres potentielle implikationer for finansiel stabilitet. Rapporten vurderer fintechs landskab, inklusiv markedskoncentration af tredjepartsleverandører, og giver case studies på fintech kredit og betalingsmetoder. Rapporten giver en overordnet konklusion på finansielle stabilitetsmæssige konsekvenser af fintechs udviklinger, samt de mulige handlinger fra FSB, BCBS, og IOSCO. Såvel som Annexes (2,3 og 4) undersøger rapporten fintechs udviklinger i Kina.

Rapporten fastlægger at den teknologiske innovation indeholder gode muligheder for provision af finanstjenester, med potentialet til at øge markedsadgang, produkt rækkevidde og tilgængelighed, samtidig med at nedsætte omkostninger for kunden. Nye deltagere i finansiel-ydelses “området” inklusiv fintech virksomheder og store etablerede teknologivirksomheder (bigtech) kunne materielt ændre universet for leverandører af finansielle ydelser. Større konkurrence og diversitet i lån, betaling, forsikring, trading og andre områder af finansielle ydelser kan skabe et mere effektivt og resilient finanssystem. Dog, kan højnet konkurrence også sætte pres på finansielle institutioners rentabilitet, og dette kunne lede til yderligere risikotagning hos magthavende, i forsøg på at vedligeholde marginer. Derudover kunne der være nye implikationer for finansiel stabilitet fra bigtect i finans, og større tredjeparts afhængigheder.

Ifølge FSB analysen, er det følgende nøglefund i forbindelsen mellem teknologisk innovation og markedsstruktur:

Til dato virker forholdet mellem finans institutioners magthavere og finctech virksomheder til at være for det meste komplementær, og samarbejdsvillig.

• Den konkurrerende indvirkning hos bigtech, kan være større end fintech virksomheder. Bigtech virksomheder har typisk store, etablerede kundenetværk og nyder godt af både name recognition og tillid.
• For kerne operationer, er finansinstuioners afhængighed af tredjeparts dataleverandører (fx. data provision, cloud lagring og analyse, og fysisk forbindelse) estimeret til at være lav på nuværende tidspunkt. Men, dette kræver løbende opmærksomhed fra autoriteter.

BCBS udtaler at selvom de fleste tilsynsførende har råderum over tredjeparts leverandører - enten direkte eller gennem kontrakt arrangementer - indikerer størstedelen at de kun fører tilsyn for tredjepartsleverandører i begrænsede tilfælde, og har ingen formel struktur på plads til at gøre det regulært. Særlig opmærksomhed bliver dedikeret til problemet, med tredjeparts afhængighed, inklusiv af BCBS og IOSCO. Fremadrettet planlægger FSB Finans Innovationsnetværk (FIN), i samarbejde med andre grupper, at yderligere udforske tredjeparts afhængighed i cloud tjenester, og single point of failure risici. Specifikt, søger FIN at bedre forstå markedet for cloud tjenester for finansinstitutioner (i højere grad end for alle kunder), og hvordan de styrer lock-in risiko og internationale aktiviteter.